Qu’est-ce qu’un FNB ? Guide d’introduction pour les Canadiens
« FNB » revient sans cesse dans les finances personnelles, généralement sans que personne ne l’explique. Voici l’idée au complet, simplement.
Un FNB est un panier de placements
FNB signifie Fonds négocié en bourse. Voyez-le comme un panier qui contient plusieurs placements à la fois — souvent des centaines ou des milliers d’actions, d’obligations, ou les deux. En achetant une part du FNB, vous possédez une petite tranche de tout ce qu’il y a dans le panier.
Ce panier se négocie en bourse comme une action ordinaire : il a un symbole (comme XEQT ou VFV), et vous pouvez l’acheter ou le vendre à tout moment quand le marché est ouvert.
Pourquoi c’est si utile : une diversification instantanée
Mettre tout votre argent dans une ou deux entreprises est risqué — si elles trébuchent, votre épargne aussi. Un FNB règle cela. Achetez une part d’un FNB large et vous possédez instantanément un morceau du marché entier.
Par exemple, une seule part d’un FNB « tout-en-un » peut détenir des actions du Canada, des États-Unis, de l’Europe, de l’Asie et des marchés émergents — des milliers d’entreprises — en un seul achat simple et peu coûteux. Vous n’avez pas à choisir les gagnants ; vous les possédez tous.
Pourquoi les Canadiens les adorent : le faible coût
Les FNB sont réputés pour être peu coûteux à détenir. Un FNB indiciel large typique coûte environ 0,05 % à 0,25 % par an, contre environ 2 % pour un fonds commun de placement bancaire typique. Sur une vie entière, cette différence peut valoir six chiffres (voir ce que coûte réellement un RFG de 1 %).
| FNB indiciel | Fonds commun bancaire | Action unique | |
|---|---|---|---|
| Diversification | Des centaines à des milliers de titres | Plusieurs titres | Une seule entreprise |
| Frais annuels typiques | ~0,05 % à 0,25 % | ~2 % | Aucun à détenir |
| Se négocie comme une action ? | Oui | Non (prix une fois par jour) | Oui |
| Bon point de départ ? | Oui, pour la plupart | Rarement (frais élevés) | Plus risqué |
Les FNB indiciels par rapport au reste
La plupart des débutants sont le mieux servis par des FNB indiciels — des fonds qui détiennent simplement un indice de marché entier (comme le S&P 500 ou le marché canadien total) plutôt que de tenter de le battre. Ils sont peu coûteux, transparents, et ont historiquement battu la plupart des fonds gérés coûteux après frais.
Il existe des FNB plus sophistiqués (sectoriels, à effet de levier, thématiques), mais vous n’en avez pas besoin pour bâtir un excellent portefeuille.
Comment en acheter un, concrètement
- Ouvrez un compte chez un courtier à escompte (ou un robot-conseiller qui utilise des FNB).
- Choisissez un compte CELI, REER, CELIAPP ou imposable — le guide de l’ordre des priorités vous aide à décider.
- Cherchez le symbole du FNB, indiquez le nombre de parts, et achetez.
En résumé
- Un FNB est un panier de nombreux placements que vous achetez en une seule part.
- Il vous offre une diversification instantanée à très faible coût.
- Pour la plupart des gens, un ou quelques FNB indiciels larges suffisent.
Prêt à le voir en action ? Bâtissez un portefeuille modèle et projetez sa croissance dans la calculatrice de portefeuille de FNB.
Ceci est de l’information générale à but éducatif, et non un conseil financier.