TFSA 和 RRSP 怎么选？看一个标准就够
加拿大被问得最多的理财问题：钱该放 TFSA 还是 RRSP？ 其实有一个很简单的判断方法。
30 秒速览
- RRSP：当年退税，账户内递延纳税，退休取款时再缴税。
- TFSA：当年不抵税，但增值和取款完全免税。
| TFSA | RRSP | |
|---|---|---|
| 当年抵税？ | 否 | 是——一笔退税 |
| 增值 | 免税 | 递延纳税 |
| 取款时纳税？ | 否 | 是（按收入计） |
| 随时取款？ | 是，额度次年恢复 | 一般不行（要纳税，额度永久没了） |
| 何时更划算 | 现在税率 ≤ 退休时 | 现在税率 > 退休时 |
判断标准只有一条：你退休时的税率，会比现在低吗？
- 会下降 → 倾向 RRSP。 今天高税率下拿抵税，将来低税率下缴税。
- 一样或更高 → 倾向 TFSA。 如果以后按同样（甚至更高）的税率缴，递延就没意义。
把它变成一条简单法则
容易绕晕的地方在于：你「今天的税率」主要由现在的收入决定。所以上面的原则，通常就归到你现在挣多少：
- 现在收入较低（比如 5 万加元以下）： 今天税率本就低，RRSP 抵税省不了多少，退休时税率可能也一样高。通常 TFSA 胜，还保留灵活性。
- 现在收入较高（六位数）： 今天按高税率缴，退休时很可能落到更低的税档——这正是 RRSP 抵税发挥作用的时候。用它（最好也配一个 TFSA）。
- 中等收入： 难分高下，两个都用就很好。
说到底就一条原则：比较今天和退休时的税率，而今天的收入就是判断今天税率最好的线索。在税后工资计算器看你当前的边际税率，再用 TFSA 和 RRSP 计算器对比增长。
别错过免费的钱
有一条规则盖过以上所有：如果雇主对 RRSP 供款有配比（match），那就先至少存到拿满配比。50% 或 100% 的配比是即时、有保障的回报，没有账户比得过。
RRSP 的隐藏点（和诀窍）
RRSP 只有在你把退税再投资、而不是花掉时，才发挥全部威力。往 RRSP 供款，再把退税放进 TFSA（或投回 RRSP）。把退税花掉的人，从 RRSP 得到的远比数学上少。
灵活性也重要
TFSA 极灵活：随时免税取款，次年拿回额度。RRSP 是为退休前一直放着设计的——提前取款要纳税，额度永久消失（两个例外：购房者计划 Home Buyers’ Plan 和终身学习计划 Lifelong Learning Plan）。
那到底选哪个
- 在攒首套房？先看 FHSA——读FHSA 全解，用 FHSA 计算器。
- 收入较低或想要灵活性？ 从 TFSA 起步。
- 收入较高？ 用 RRSP 拿抵税，并让退税去投资。
- 拿不准？ 两边分配，是个聪明、低后悔的选择。
以上为一般性理财教育信息，不构成财务建议。你自己的收入、目标和时间线，应当主导这个决定。