TFSA o RRSP: ¿cuál usar primero?
Es la pregunta más frecuente en las finanzas personales de Canadá: ¿pongo mi dinero en un TFSA o un RRSP? La buena noticia es que hay una forma sencilla de pensarlo.
La versión de 30 segundos
- El RRSP te da un reembolso de impuestos ahora, crece con impuestos diferidos y se grava al retirar en la jubilación.
- El TFSA no da ninguna deducción ahora, pero crece y sale totalmente libre de impuestos.
| TFSA | RRSP | |
|---|---|---|
| ¿Deducción ahora? | No | Sí, un reembolso |
| Crecimiento | Libre de impuestos | Con impuestos diferidos |
| ¿Gravado al retirar? | No | Sí (como ingreso) |
| ¿Retiro en cualquier momento? | Sí, los derechos vuelven el año siguiente | En general no (gravado; derechos perdidos) |
| Mejor cuando | Tu tasa de hoy ≤ en la jubilación | Tu tasa de hoy > en la jubilación |
La pregunta decisiva es una sola: ¿tu tasa de impuestos será más baja en la jubilación que hoy?
- Sí, tu tasa bajará en la jubilación → inclínate por el RRSP. Obtienes la deducción a la tasa alta de hoy y luego pagas a una más baja.
- No, igual o más alta en la jubilación → inclínate por el TFSA. Diferir impuestos no ayuda si después pagarás la misma tasa (o más).
Convertirlo en una regla simple
Lo que confunde a la gente: “tu tasa de hoy” la define sobre todo tu ingreso actual. Así que el principio anterior suele reducirse a cuánto ganas ahora:
- Ingreso más bajo ahora (digamos menos de ~50 000 dólares): tu tasa de hoy ya es baja, así que la deducción del RRSP ahorra poco, y tu tasa en la jubilación podría ser igual de alta. Suele ganar el TFSA, y conservas la flexibilidad.
- Ingreso más alto ahora (seis cifras): hoy tributas a una tasa alta y muy probablemente estarás en un tramo más bajo en la jubilación, justo cuando la deducción del RRSP rinde. Úsalo (idealmente junto con un TFSA).
- Ingreso medio: está reñido. Usar ambos es una respuesta excelente.
Así que es una sola idea, no dos: compara tu tasa de hoy con tu tasa en la jubilación y usa tu ingreso actual como la mejor pista de tu tasa de hoy. Mira tu tasa marginal actual en la calculadora de salario neto y luego compara el crecimiento en las calculadoras de TFSA y RRSP.
No te saltes el dinero gratis
Una regla vence a todo lo anterior: si tu empleador iguala los aportes al RRSP, aporta al menos lo suficiente para obtener la igualación completa primero. Una igualación del 50 % o 100 % es un rendimiento inmediato y garantizado que ninguna cuenta puede superar.
La trampa oculta del RRSP (y el truco)
El RRSP solo da todo su beneficio si inviertes el reembolso, en vez de gastarlo. Aporta a tu RRSP y luego pon el reembolso de impuestos en tu TFSA (o de vuelta en el RRSP). Quienes gastan el reembolso sacan mucho menos del RRSP de lo que prometen las cuentas.
La flexibilidad también importa
El TFSA es maravillosamente flexible: puedes retirar en cualquier momento, libre de impuestos, y recuperar los derechos al año siguiente. El RRSP está pensado para quedarse hasta la jubilación; los retiros anticipados se gravan y los derechos se pierden para siempre (con dos excepciones: el Plan de Compra de Vivienda y el Plan de Aprendizaje Permanente).
Entonces, ¿cuál?
- ¿Ahorras para una primera vivienda? Mira primero el FHSA; lee el FHSA explicado y usa la calculadora FHSA.
- ¿Ingreso más bajo o quieres flexibilidad? Empieza por el TFSA.
- ¿Ingreso más alto? Usa el RRSP por la deducción, y pon a trabajar el reembolso.
- ¿No estás seguro? Repartir entre ambos es una opción inteligente y de bajo arrepentimiento.
Esto es información general con fines educativos, no asesoría financiera. Tu propia situación (ingreso, metas y horizonte) debe guiar la decisión.